Cursa de fond: pensii private vs fonduri mutuale

In functie de temperament va trebui sa optati intre avantajele fiscale aferente unui fond de pensii si mobilitatea si plusul de randament oferite de fondurile mutuale. Administratorii pensiilor facultative si cei care gestioneaza activele fondurilor mutuale investesc in instrumente financiare asemanatoare si aproximativ in aceleasi proportii. Cine are insa cele mai mici costuri asociate? Fondurile de pensii percep un comision la plata contributiei, inainte ca banii sa fie transformati in unitati de participare si inca un comison anual de administrare. In schimb, fondurile mutuale iau rareori comisioane de subscriere (exceptii: fondurile administrate de Premio Asset Management si SGAM) si nu retin taxele de rascumparare decat atunci cand retragerea din fond se face prematur. Comisionul de la Allianz Tiriac al fondului AZT Moderato perceput la intrarea in fond este de 5% din valoare, iar comisionul de administrare anual este 2,4% din activul net total al fondului. Aviva opreste pentru fondul Pensia Mea acelasi comision de 5% la convertirea contributiei in unitati de fond si doar 2,3% comision anual. ING Asigurari de Viata are cele mai mici comisioane pentru fondul sau ING Clasic. Comisionul de subscriere este de 3,95% din contributie, iar cel de administrare este de 1,24% pe an. Desi fondurile mutuale cu profil diversificat, ce pot fi echivalate ca structura a portofoliului cu fondurile de pensii facultative, au comisioane de administrare aparent mai mari (uzual intre 0,2 si 0,5% din activul mediu net pe luna), acest dezavantaj este diluat de inexistenta comisionului de subscriere.

Penalitati.. avantajoase, deduceri - profitabile

Fondurile de pensii isi protejeaza fluxul de numerar printr-un comision de penalizare in cazul unor intarzieri la plata contributiilor lunare ale asiguratului. Penalizarea este suportata de angajator, cel care are prin lege datoria de a plati contributia angajatorului catre fondurile de pensie. Suma obtinuta din penalizare se adauga celei care se colecteaza in fondul contribuabilului.

Impozitul pe castigul in urma unei investitii intr-un fond mutual este livrat catre stat direct de catre societatea de administrare. Se retine 1% din castigul unitatilor rascumparate detinute pe o perioada de peste un an, respectiv 16% pe castigul unitatilor rascumparate detinute sub 365 de zile.

Similar, beneficiile rezultate din contributia la un fond de pensii privat vor fi taxate in momentul incasarii, contribuabilii urmand sa achite impozitul care va fi stabilit prin Codul fiscal de la momentul la care vor incasa indemnizatiile.

Singura diferenta majora data de fisc este deductibilitatea de pana la 400 de euro anual a contributiilor la fondurile de pensii. Astfel, anagajatorul poate sa deduca 200 de euro pentru contributia fiecarui angajat. La randul lor, angajatii beneficiaza de acelasi cuantuum de deducere pentru contributia la pensiile facultative.

Un articol de: Cristina Manolache

Integral in Banii Nostri

Articole Pensii »

Studiu: Cat de des se gandesc romanii la pensie?

Pentru majoritatea romanilor, Pilonul 2 este singurul instrument financiar prin intermediul caruia...

Statistica trimestrului III din 2012 privind sistemul de pensii private si facultative

Astazi, 22 octombrie a.c., Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a...

Afla ce contine noul pachet de produse BCR pentru pensionari !

Banca Romaneasca a lansat un pachet de produse si servicii bancare destinate exclusiv pensionarilor...

Vacante gratuite si premii in bani numai in cadrul promotiei Senior de la BCR

Pensionarii care aleg, pana la sfarsitul lunii noiembrie, sa-si incaseze pensia in cont deschis la...

BCR Pensii va avea un nou director general

"Lucian Anghel, in prezent economist sef si director al Directiei de Cercetare si Strategie a BCR,...

Articole Actualitate »

Viitorul RCA sta sub semnul online-ului?

Un proiect ASF de modificare a Normei 23/2014 ce vizeaza asigurarea obligatorie RCA ar putea aduce...

Sistemul asigurarilor din Romania se apropie de varful istoric din 2008

Produsele de asigurari au inregistrat cei mai importanti indici de crestere in contextul general al...

Guvernanta corporativa pentru operatorii din pietele financiare nebancare – in atentia ASF

Societatile care opereaza pe pietele financiare nebancare si care sunt autorizate, reglementate si...

De ce avem nevoie de asigurari de sanatate private

Cu o asigurare de sanatate privata obtii nu doar plata tratamentului, ci in plus esti incurajat sa...

Fondul de Garantare a Asigurarilor cere creditorilor Astra sa trimita cereri de despagubire

Despagubirea clientilor defunctei Astra Asigurari se dovedeste a fi un proces anevoios, nu numai...